Как выбрать доходную акцию в 2022 году: 4 простых правила
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Как выбрать доходную акцию в 2022 году: 4 простых правила». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Торговля акциями (обучение тоже) не обходится без цифр, ведь они имеют большое значение. Тот факт, что мы оставили их в конце этого списка, не означает, что вы должны сбрасывать со счетов данные о том, как компания работает на рынке.
Анализ мультипликаторов
Мультипликаторы — показатели компании, на основе которых можно сделать вывод о финансовых показателях организации. С помощью них можно сравнить ценные бумаги и оценить положение эмитента на рынке.
Их можно посчитать вручную, либо узнать у брокера или у финансового сервиса.
- P/E. Соотношение капитализации к прибыли компании. Для получения показателя поделите значения. Он не должен превышать темпов роста организации.
- P/B. Мультипликатор оценки недооцененности компании. Соотношение стоимости акции к капиталу организации. Чем меньше показатель, тем лучше. Но здесь не существует строгих правил. Из двух компаний лучше выбрать ту, которая не переоценена.
- EPS. Соотношение чистой прибыли к количеству акций. Так вы сможете оценить свою долю владения компанией при покупке ценной бумаги. Это напрямую определяет доходность акции. Чем выше показатель, тем лучше.
- ROE. Отношение чистой прибыли к собственному капиталу в процентах. Это оценка генерирования прибыли компании за счет своей номинальной стоимости. Означает рентабельность бизнеса. Хороший показатель для развитых стран — 10–15%, для развивающегося рынка — от 20% и выше.
- D/E. Процент долга от собственного капитала. Показатель отражает устойчивость компании перед обязательствами. Идеально, когда эмитент занимает мало средств. Не выбирайте организацию, с долгом выше 80%.
Перед тем как выбрать акцию, я составляю таблицу и выбираю лидеров по перечисленным показателям.
В каких случаях нужно вкладываться в одну акцию, а в каких — в несколько, т.е. создавать портфель?
Любой инвестиционный портфель — это набор финансовых инструментов. Он может состоять из различных ценных бумаг (например, акций, облигаций и фьючерсов в соотношении 50/30/20). Либо же инвестор собирает портфель из бумаг одного типа — например, акций, — но скупает их у нескольких компаний.
В любом случае, инвестиционный портфель — это наиболее безопасный вариант вложений. Его преимущество состоит в диверсификации: маловероятно, чтобы рухнули котировки сразу всех ценных бумаг, выпущенных разными эмитентами. Путем создания портфеля обогащались все успешные трейдеры. Однако формировать собственный инвестпортфель советуем только тем новичкам, которые имеют внушительный капитал на старте (от 400 тыс. рублей). С суммой меньшей это станет пустой тратой времени.
А что насчет инвестиций в акции одного эмитента? Недостатки такой стратегии очевидны: инвестор становится зависимым от одного источника дохода. Если данная бумага упадет в цене — инвестор уйдет в минус. Но для начинающих трейдеров, у которых в кармане не больше 100 тыс. рублей, покупка единственной акции — это хороший способ познакомиться с биржей. Следить за котировками одной-единственной компании легче, чем за несколькими, а объем вложенных средств — не настолько велик, чтобы бояться его потерять. Доход может принести просто колебание курса данной акции.
Более подробно о трейдинге CFD
Мы уже упоминали о том, что участники рынка могут извлекать прибыль от трейдинга ценных бумаг двумя способами: работая с реальными активами и с CFD. Во втором случае пользователь не становится владельцем актива и не может претендовать на дивиденды.
Но зато перед ним открывается возможность торговать производным финансовым инструментом, используя кредитное плечо. Леверидж позволяет увеличить объем сделки в трейдинге, а значит – приумножить потенциальную прибыль.
Например, имея на депозите всего $10 и воспользовавшись кредитным плечом 1:200, трейдер увеличивает свой капитал в 200 раз. Но при этом необходимо понимать, что одновременно с размером возможной прибыли увеличиваются и потенциальные риски.
Как работает трейдинг контрактов на разницу цен?
Шаг №1: игрок открывает реальный счет у брокера, в перечне торговых инструментов которого есть CFD.
Шаг №2: пользователь выбирает терминал из перечня, предложенного посредником, и скачивает платформу для трейдинга, инсталлирует ее на свое устройство;
Шаг №3: игрок пополняет депозит, выбирает конкретный торговый инструмент;
Шаг №4: трейдер открывает длинную позицию, если считает, что акции вырастут в цене, или короткую, если ожидает падения их стоимости;
Шаг №5: трейдер закрывает позицию. Если прогноз сбылся, пользователь получает прибыль, если нет – убыток. Чаще всего при трейдинге контрактов на разницу цен применяются краткосрочные стратегии, то есть все операции происходят в рамках одной торговой сессии.
Акция — это ценная бумага, которую выпускает юридическое лицо. Приобретая акции компании, вы становитесь её владельцем в той пропорциональной доле, которую составляет количество акций у вас на руках. У компаний может быть от нескольких штук до миллионов акций, в зависимости от правового статуса акционерного общества акции могут принадлежать только сотрудникам или определённому кругу лиц (ЗАО), а могут быть распределены между неограниченным кругом лиц (ОАО, а ещё точнее ПАО — публичное акционерное общество).
Нас с вами сегодня и далее будут интересовать компании, которые не только выпустили акции, но и вышли на IPO — совершили первую публичную продажу акций акционерного общества неограниченному кругу лиц.
Акции бывают обыкновенные и привилегированные. Обыкновенные акции наделяют своего владельца правом голоса. Если вы или ваши родные владеете какими-то акциями, то наверняка каждый год к вам приходят пухлые конверты с кучей бумаг с предложением проголосовать по вопросам жизни компании, в том числе за состав совета директоров (интересно, хоть кто-то отправил бумаги с галочками обратно?).
Привилегированные акции права голоса инвестору не дают, но гарантируют дивиденды (в том числе выше обычных). Кроме того, в случае банкротства компании первыми получат выплаты именно владельцы привов. Привилегированные акции наряду с обычными могут быть доступны к покупке на фондовых биржах (стоит поискать отметки ао и ап), но их присутствие на фондовом рынке не обязательно.
Компании выпускают акции, чтобы привлечь деньги инвесторов. Как только происходит IPO (Initial Public Offering) на бирже, компания становится открыта для внешнего инвестирования. Ну и конечно, вокруг акций компаний начинаются рыночные торги (спекулятивные покупки и продажи и т.д.), то есть пока компания пользуется деньгами инвесторов, инвесторы пользуются акциями для получения спекулятивного дохода (ну или дивидендного дохода).
Кажется, всё однозначно: стоимость компании поделили на количество акций, появилась стоимость одной акции. Инвестор покупает акцию (тем самым предоставляя свои деньги) и ждёт дивидендов (доли от прибыли компании). Идеально! Но всё, что попадает на рынок (в том числе на фондовый рынок), попадает в спекулятивный процесс (спекуляция — это хорошее деловое слово, которое означает, что ценные бумаги покупаются и продаются в много циклов с целью извлечения прибыли (наживы)). Так вот, спекулятивный процесс возникает из-за того, что многочисленные трейдеры рынка имеют различные взгляды на развитие компаний, строят разные прогнозы, а также могут иметь свои спекулятивные цели — кто-то покупает акции, кто-то их продаёт исходя из анализа и целей. В результате всех рыночных процессов формируется рыночная цена акций компаний.
И, как бы удивительно это ни было, но справедливая рыночная цена акции описывается самым простым графиком, которого мы с вами касались даже в школе или на сонном курсе экономической теории в вузе — кривой спроса и предложения: если акцию все хотят купить, цена растёт, если акцию распродают — цена падает. Вот в точке, когда покупатель готов купить по цене продавца, наступает справедливая цена для момента времени.
Компании могут расти путём поглощения других компаний, что ещё более опасно. Я могу привести очень много примеров компаний, испытывающих трудности после поглощения. Из-за амбиций руководителей многие компании растут за счёт поглощения своих конкурентов. Они платят высокую цену за приобретение и ещё глубже увязают в долгах.
Это произошло с канадской фармацевтической компанией Valeant. После того как Майкл Пирсон стал её генеральным директором в 2010 году, Valeant стала проводить активную политику поглощений. В результате ежегодного поглощения нескольких компаний её выручка выросла с чуть менее одного миллиарда долларов в 2009 году до 10 миллиардов с лишним в 2015-м. В течение довольно долгого времени Valeant была самой популярной компанией США и Канады.
Инвесторы приветствовали рост, и цена акций поднялась более чем в 20 раз. Это считалось заслугой Пирсона, и он был самым высокооплачиваемым генеральным директором в мире. Тем временем долгосрочный долг компании вырос с 380 миллионов долларов до 30 миллиардов.
Затем удача отвернулась, и Комиссия по ценным бумагам и биржам США начала расследование против компании. Модель роста через поглощения оказалась несостоятельной, и Пирсон был смещён со своего поста. Цена акций упала на 85% по сравнению с максимумом, компания Valeant продолжает терять деньги, а долговая бомба тикает.
Если компания ведёт слишком агрессивную политику поглощений, следите за её долгом.
Как выбрать акции для инвестирования. Заключение
Инвестор сам выбирает метод как выбрать акции для инвестирования и составить инвестпортфель. Работа с ETF – выбор «ленивых» инвесторов, но это не значит, что метод не работает или дает плохую доходность. ETF действительно могут обеспечить хороший доход на дистанции.
Что касается самостоятельного отбора акций, то это выбор тех, кто хочет максимально гибко настроить состав портфеля. При грамотном отборе ценных бумаг реально обогнать средний по рынку результат и выйти на 15-20% годовых. Недостаток этого метода – повышенная трудоемкость, даже при упрощенном подходе и работе с мультипликаторами придется потратить не один час на анализ акций.
Главное при сравнении компаний – не поддаваться на внешние показатели успешности, а непредвзято оценивать основные мультипликаторы. Манипулировать ими сложно, именно они дают реальную картину происходящего внутри компании.
На какие показатели следует обратить внимание в первую очередь
Перед выбором акций внимательно изучите следующие финансовые результаты компании:
- оборот – выручка, которую компания получает за счет реализации услуг и товаров;
- валовая прибыль – это выручка, от которой вычтена себестоимость продукции;
- операционная прибыль – это валовая прибыль минус операционные расходы;
- чистая прибыль – это прибыль, полученная после уплаты компанией налогов и обязательств по кредитам и займам;
- свободный денежный поток – это деньги, оставшиеся у компании, после того как вычтена сумма на расходы для расширения или поддержания активов;
- прибыль на акцию – это чистая прибыль, поделенная на количество выпущенных акций. Это показатель для акционера является ключевым.
Все эти данные находятся в свободном доступе в отчете о прибыли и убытках каждой компании.
Как избежать рисков при инвестировании денег в акции?
Как не потерять все?
Гарантированно избежать всех рисков не получится. Это важно понимать. Если вам предлагают инвестировать деньги в ценные бумаги без риска, то перед вами либо мошенник, либо посредник, которые взял эти риски на себя.
Но риски можно свести к минимуму. Например, инвестируя в акции крупных компаний. В случае обвала рынка, акции крупных компаний всегда можно продать. Скорее всего, так будут делать большинство акционеров, поэтому цена резко упадет и продавать придется с убытком. Но так вы сможете вернуть хотя бы часть денег.
“Голубые фишки” в России — это почти всегда компании с госучастием или системообразующие компании, то есть те, на которых держится целая отрасль или даже город. Даже если в бизнесе этих компаний будут большие сложности, они получат федеральную поддержку.
Важный совет, не очевидный для новичков — не вкладывайте все деньги в одну компанию или один сектор экономики, разделите инвестиции на несколько частей и распоряжайтесь ими по разному. Другими словами — диверсифицируйте риски. Если в какой-то из областей экономики вдруг грянет кризис, и цены на акции упадут, вы потеряете только часть инвестиций, а остальные получится сохранить. Кроме того, не инвестируйте в долг и не инвестируйте все, что у вас есть — такое поведение инвестора больше похоже на игру в казино, нередко с тем же результатом.
Инвестиции в акции — это профессия, которая требует опыта, знаний, времени и вложений. Если вы осваиваете эту область в качестве хобби, имейте в виду, что за риск нужно будет заплатить.
Но если у вас недостаточно опыта, это совсем не значит, что вы обязательно должны терять деньги. Мы постарались дать советы, которые помогут сделать первые шаги. Начинайте с малого, читайте и учитесь, а на первое время — вооружитесь опытом и советами наставника. Мы всегда рядом, чтобы помочь.
Брокер, которого не стоит бояться
Инвестору, который решил сделать первый шаг в мир акций и торгов на бирже, лучше всего, конечно, заручиться поддержкой специалиста. Вернее так, вначале будущему инвестору стоит прочесть немало о том, что из себя представляет этот вид бизнеса, прослушать немало курсов или видео-уроков, и лишь тогда делать тот самый шаг. И лучше, если он этот шаг сделает не сам сразу – на биржу, но – к брокеру. Кто такой брокер? Это может быть и один человек. Хотя в нынешнее время слово «брокер» подразумевает работу целого коллектива: чтобы получить более высокий результат.
Брокер (что один человек, что команда специалистов) – это как маклер по продаже и поиске недвижимости. Последнему выгодно больше всего продать и найти, чтобы получить больший процент от того, кто в сделке заинтересован. Так и с брокером: ему же лучше предложить инвестору наиболее выгодные акции той или иной компании, а потом сделать все, чтобы они продавались активнее и вообще высоко котировались бирже, – чтобы самому заработать прилично.
Да, конечно, инвестор и сам может попробовать выйти на биржу (в интернете масса ресурсов, предлагающих это), однако важно понимать, что быстро научиться торговать в той системе фактически невозможно, и ошибки, увы, неизбежны. А каждая ошибка – это потеря денег. Мы никого не запугиваем, а просто рассказываем. Хотите сами попробовать себя на бирже без привлечения брокера? Почему бы и нет?
В сети масса платных и бесплатных курсов на разных языках: как начинающему инвестировать в акции и торговать на бирже. Что такое биржа? Это структура, регулирующая механизм работы рынка, например, ценных бумаг, валют, разных товаров. Раз уж вы сами решили попробовать себя на бирже, тогда – главный совет. Если хотите избежать серьезных финансовых потерь, тогда рекомендуем стартовать с минимально допустимыми суммами: просто ради тренировки. Да, кстати, те же брокеры на разных интернет-площадках предлагают начинающим инвесторам услугу: открыть демо-счет, где можно достаточно безопасно провести первые сделки и вообще понять весь механизм.
Смелым – везет, но осторожным – больше
Все важно взвешивать и четко осознавать: для чего именно вам нужны акции. Вы способны это делать сами – лишь после теоретических занятий? Уверены? Тогда – вперед. А если не уверены, тогда лучше обзавестись консультантом и действовать через брокеров. Обычно годами вырабатывается навыки: выбирать правильное время для покупки и продажи акций на бирже.
Иногда, между прочим, везет: акции, купленные новичком «на удачу» поднимаются в цене чуть ли не на 300% в течение нескольких дней. Если человек вложил крупную сумму в ценные бумаги, то еще более крупную получил. Но в мире торгов на бирже считается, что путь успешного инвестора начинается с самых незначительных вложений и, понятно, невысокой прибыли. И последнее – это нормально. Начинающий инвестор тогда может безболезненно понять принцип вложений в ценные бумаги и торгов на бирже, а уже потом, когда будет крепко стоять на ногах, проводить уже более смелые приемы, ведущие к победам в непростом, но захватывающем финансовом мире.
Стабильность правления – долгосрочные перспективы компании зависят от стабильности правления. Во многих фантастических корпорациях члены совета или наблюдательного совета выполняют свои функции в течение многих лет. Знакомство с индустрией, конкуренцией и организационной культурой часто занимает годы. Стабильность среди членов правления или наблюдательного совета повышает операционную эффективность компании.
Идеальная модель – та, в которой большинство акций находятся в руках совета и наблюдательного совета. Это компании, созданные с нуля их владельцами. Они знают компанию изнутри, и для них наиболее важен долгосрочный рост стоимости компании.
С другой стороны, у нас есть ситуация, когда правление заменяется каждый год или два. Такие изменения оказывают давление для быстрого эффекта. Новое руководство должно что-то показать. Зная, что их предшественники выполняли функции, скажем, в течение 12 месяцев, они понимают, что корпорации необходимо улучшить результаты. В противном случае они будут уволены. В этой ситуации они часто предпочитают краткосрочную прибыль над долгосрочным развитием компании.
Существует ситуация, когда новый совет директоров пытается переделать всю компанию, не зная действующих в ней правил. Это обычно идет рука об руку с сокращением расходов и увольнениями. Мотивированные и запуганные сотрудники не ходят на работу, а ищут новую работу.
Таким образом, частые изменения в руководстве приводят к временному улучшению результатов, но в долгосрочной перспективе это корпоративная проблема.
Эффективные стратегии для торговли акциями
Под стратегией понимается набор правил, позволяющих трейдеру найти точку входа в рынок. Речь идет об активном трейдинге, пассивные инвесторы обычно не выжидают момент для покупки акций. Учитывая временной горизонт пассивного инвестора пара долларов разницы не сыграет особой роли.
Перечислить все существующие торговые стратегии невозможно, ограничимся кратким перечислением типов ТС:
- Индикаторные – легко автоматизируются, дают недвусмысленные торговые сигналы;
- Основанные на графическом и свечном анализе – проявляется фактор субъективизма. Наличие точки входа может зависеть, например, от точности построения трендовой линии;
Какие варианты заработка бывают
Есть три способа заработать на акциях – получать дивиденды, купить и забыть, заниматься быстрой перепродажей ценных бумаг – спекулировать.
1. В первом варианте вы покупаете ценные бумаги крупных компаний и «забываете» о них на несколько лет. Однако каждый квартал или год согласно купленным акциям, вы получаете процент от прибыли компании – дивиденды.
2. Спекуляции – самый высокодоходный метод, но при этом и самый высокорисковый. Никто не скажет со стопроцентной уверенностью, что будет с теми или иными акциями через день, неделю, месяц. Трейдингом – торговлей на бирже – стоит заниматься тем, у кого есть на это время и желание освоить биржевые законы и правила.
3. Долгосрочное хранение акций с одной стороны – самый безопасный и надежный вариант, но с другой – не слишком доходный.
А теперь подробно о каждом способе.
Риски инвестирования в акции
Отдельно коснемся риска инвестирования в акции. Еще в начале статьи мы затрагивали вопрос о том, что на цену акций может повлиять все что угодно: начиная от событий внутри компании, которые попали в СМИ, до внешнеэкономической политики соседствующих стран.
Но это не самый большой риск, с которым предстоит столкнуться инвестору. Ведь даже самые крупные компании не могут спрогнозировать объем прибыли по итогам года. Даже такой крупный гигант, как Apple после ухода из жизни Джобса столкнулся с трудностями и уменьшил размер дивидендов по своим акциям.
То есть, имея дело с крупными компаниями, мы не всегда знаем, какой объем получим, и будут ли вообще выплаты. А что касается акций 2-ого и 3-его эшелона, как наиболее доходных, есть еще риск того, что компания столкнется с кризисом, уменьшит продажи, выручку или вообще обанкротится.
Также присутствует риск ликвидности. Он характерен больше для акций 2 и 3 эшелона, когда для того, чтобы продать ценные бумаги, вам придется ждать несколько дней и сталкиваться с приличным спредом, который иногда может доходить до 10-15%.
Также некоторые ценные бумаги могут быть просто не нужны другим инвесторам, и вам будет очень сложно от них избавиться, даже если ситуация для компании благоприятна.
В целом же, любые операции на рынке ценных бумаг – это риск. Вне зависимости от того, работаете ли вы с государственными облигациями, акциями средней компании или валютой стран третьего мира. Везде будет риск неполучения прибыли, только в первом случае он будет минимален, во втором средний, ну а в третьем стремиться к максимуму.
Каждому, кто захочет получать доход, придется столкнуться с обычной финансовой формулой: Чем выше риски, тем больше доходность. Именно для того, чтобы успешно балансировать между большим риском и маленькой доходностью, нужны специфические знания, опыт и интуиция, которая развивается только с течением времени и сотнями часов у торгового терминала.